一個(gè)支撐近9萬億産(chǎn)業總值，兼具國(guó)防安全重大意(yì)👣義🔱的行業——機👣床(chuang)，正迎來全面推(tuī)進，釋放着巨大(dà)的國産化替代(dai)潛力。

01機床是什(shi)麼？

機床是制造(zao)機器的機器，即(ji)對金屬、其他材(cai)料、工件進🌈行加(jia)🌈工成為所需的(de)形狀、尺寸的機(ji)器，又稱工業母(mǔ)機，是現代工業(yè)發🌏展的重要基(jī)石。

不同的機床(chuang)品種、質量以及(jí)加工效率對機(ji)械制造的㊙️産品(pin)有直接的影響(xiǎng)，故機床的技術(shu)水平是影響某(mǒu)個國家或地區(qū)的🤟工業現代化(huà)發展的重要因(yīn)素👄之一

機床可(kě)按照加工精度(du)分為普通機床(chuang)、精密機床、高精(jīng)度機💋床；以适用(yong)範圍分為通用(yong)機床和專用機(ji)床；以機床控制(zhì)方式分☂️為仿形(xíng)機床、程序控制(zhì)機床、數👈控機床(chuáng)、适應控🔴制機床(chuáng)、加工中♌心和柔(rou)性制造系統。

1900年(nián)，機械制造技術(shu)進入精密化階(jie)段，随後50年技術(shu)的進化，1950年進入(ru)💰自動化時代。1951年(nian)，在麻省理工學(xué)院的協🤞助下🔅世(shi)界🔱第一台數控(kong)機床誕生。随着(zhe)電子信息技術(shu)的快速發展，全(quan)球機床行業已(yi)進入以數字化(hua)制造技術為核(hé)心的機電一體(tǐ)化時代，數控機(ji)床是代🈲表産品(pin)之一。

數控機床(chuang)更是國民經濟(jì)的重要基礎，為(wéi)國民經濟各個(ge)✉️部門提供裝備(bèi)和手段。

數控機(ji)床全稱數字控(kòng)制機床，是一種(zhong)裝有程序控❄️制(zhi)系統的自動化(huà)機床。數控機床(chuang)的系統具有處(chu)理控制編碼或(huò)指令規定程序(xù)的能力，通過數(shu)控裝置發出的(de)控制信号，控制(zhì)💛機床的運作，按(àn)照設計圖紙要(yao)求的形狀和尺(chi)寸，自動地将零(ling)件加工👣，能較好(hǎo)的💘解決複雜、精(jīng)密度較高、多品(pǐn)種的零件加工(gōng)問題。

随着數控(kong)機床下遊應用(yong)領域不斷擴張(zhang)，其種類也随之(zhī)增加🔴。從♍産品分(fèn)布來看，中國數(shu)控機床主要以(yi)金屬切削👌機床(chuáng)🐆為主☀️，占比🌐53%。金屬(shǔ)成形機床、特種(zhong)加工機床、其他(ta)機床分别占比(bǐ)29%、17%、2%。

02

機床到底有多(duō)重要？

機床産業(ye)正支撐着國家(jiā)的工業體系。

機(jī)床通過鑄造、切(qie)削等多種方式(shì)對工業生産中(zhong)各種所需的‼️零(líng)部件進行加工(gōng)，進而生産出設(she)備。機床行業的(de)強大與🚩否，是衡(heng)量該國家制造(zào)業發展水平㊙️乃(nai)至經濟發展㊙️水(shui)平的重要依據(jù)。

根據機床工具(ju)工業協會的統(tǒng)計，機床行業産(chan)值在2011年達到峰(feng)值285億美元（按美(měi)元對人民币1:7計(ji)算約1995億人民币(bi)），在國民經🔱濟中(zhōng)占比較低。但如(ru)果從機床行業(ye)🙇🏻支撐的産業總(zǒng)🤞值來計算，機械(xiè)㊙️制造業🈚中有接(jie)近1/3的㊙️零部件由(you)機床加工完成(chéng)，而2021年國内機械(xie)制造業總㊙️産值(zhi)約26萬億元，則可(ke)計算㊙️出機床行(hang)業支撐的産業(yè)🌈總值接近9萬億(yi)人民币。

國内機(jī)床産值 圖/機床(chuáng)工具工業協會(hui)

而其中最尖端(duan)的五軸機床，屬(shu)于大國重器，對(dui)國防安全有着(zhe)重大戰略意義(yi)。

五軸聯動數控(kong)機床作為數控(kong)機床中的尖端(duan)産品，被廣泛應(yīng)用于航天航空(kōng)、國防軍工等高(gāo)端複雜領域。五(wu)軸聯🧡動是指機(jī)床基本的直線(xian)軸三軸X/Y/Z及附加(jia)的旋轉軸A/B/C中的(de)兩軸，五軸同時(shí)運動，來🛀🏻任意調(diào)整刀具或工件(jiàn)的姿态，實現對(duì)空間複雜型面(miàn)的加工。相❓較于(yu)使用三軸與四(si)軸聯動的普通(tōng)數控機床，其優(you)勢在于加工精(jing)度更高，适用于(yú)更複雜的加工(gōng)場景和可滿足(zú)更高效高動态(tai)⭐加工方式。

五軸(zhóu)聯動示意圖/科(ke)德數控招股說(shuo)明書

五軸聯動(dòng)技術則被廣泛(fan)應用于航空航(háng)天、軍事工業、科(kē)👈研🍉、精密器械等(děng)高精度行業，是(shi)解決航空發動(dòng)機葉輪、葉盤、葉(ye)💛片、船用螺旋槳(jiǎng)等關鍵軍工産(chǎn)品加工的唯一(yi)手段，對國防🔞安(ān)全具有戰略性(xing)意義。

從當前全(quán)球數控機床市(shì)場分布來看，主(zhǔ)要集中在亞洲(zhōu)和歐美國家。其(qi)中，中國和日本(běn)的全球市場占(zhan)比并列第一，占(zhàn)比均為32%；德國、美(měi)國、意大利的全(quán)球市場占比分(fen)别為17%、6%、5%。根據數據(jù)顯示，2021年全球數(shù)控機床市場規(guī)模為5724.05億元。2021年中(zhōng)國數控機👉床市(shi)場規模為2687億元(yuán)㊙️，同比增長8.65%，預計(jì)2022年市場規模約(yuē)為2957億元。

然而，目(mù)前國内的高端(duān)産品仍依賴進(jìn)口。

目前，我國數(shu)控機床企業主(zhǔ)要定位于中低(di)端市場🔴，高端産(chan)品滲透率雖在(zài)提升但仍處于(yú)較低水平。根💔據(ju)前🔴瞻研究院整(zhěng)理🏒的資🔞料，2018年我(wo)國低檔數控機(jī)床國産化率約(yuē)82%，中檔數控機床(chuáng)國⚽産化率約65%，高(gao)檔數控機床國(guo)産💃🏻化率僅約6%。

2021年(nian)我國金屬加工(gong)機床進口額74.6億(yì)美元，同增25.4%；出口(kou)額53.2億美元👉，同增(zeng)32.7%，貿易逆差額為(wei)21.4億美元。并且我(wo)國金屬加工機(jī)床😍進口主要♋來(lai)源于日本、德國(guo)、中國台灣等國(guó)家和地區，2021年三(sān)者進口額合計(jì)占比超70%，機床進(jin)口高度集中的(de)特點可能會帶(dài)來高端機床裝(zhuāng)備和關鍵功能(néng)部件的供應風(feng)險，同時核心技(jì)✍️術可能面臨“卡(ka)脖子”問題。

其中(zhōng)最尖端的五軸(zhou)聯動數控機床(chuáng)，從過去的“巴統(tǒng)清單”到🐉現在💃的(de)“瓦森納協定”，發(fa)達國家更是一(yi)直将🏃🏻其作為戰(zhan)⁉️略物資實🎯施嚴(yán)格的技術封鎖(suǒ)。目前，五軸聯動(dong)數控機床的核(he)心技術仍掌握(wo)在☔歐美及日韓(han)❄️企業手中，且對(dui)出口👄機床進行(háng)嚴格的監控管(guǎn)理。

高端機床裝(zhuang)備産業鍊供應(yīng)鍊能否實現自(zì)主可控、安全高(gāo)效是構建新發(fa)展格局的一個(ge)關鍵問題，突破(po)高端數控機🧡床(chuáng)技術自主可控(kong)迫在眉睫。

03

政策(ce)端不斷加碼

推(tuī)動機床領域前(qián)行

2018年中美貿易(yi)戰後，國内自主(zhǔ)可控意識逐步(bù)增強；而機床作(zuo)為制造業自主(zhu)可控最緊迫的(de)一環，扶持政策(ce)頻繁出台：

2025年12月(yue)，機床行業已被(bèi)列入戰略新興(xìng)産業分類。

2025年12月(yuè)，在《工業通信業(ye)職業技能提升(sheng)行動計劃實施(shī)方案❗》提出🔴要在(zai)2年内開展各類(lei)職業技能培訓(xun)50萬人🐆次以上的(de)🌈要求。

2025年12月，國資(zi)委黨委擴大會(huì)議指出要重點(diǎn)扶持工業母機(ji)行業。

2025年12月，在《“十(shi)四五”智能制造(zào)發展規劃》中明(ming)确提出要研發(fa)智能立/卧式五(wǔ)軸加工中心、車(chē)銑複合加工中(zhōng)心、高精度數控(kong)磨床等工作母(mu)機。

2022年下半年以(yǐ)來，扶持政策出(chū)台更是越來越(yue)頻繁。

首先是機(jī)床行業專項政(zhèng)策：一、2025年12月8日，首(shou)批機床ETF——華夏中(zhong)證💰機💯床ETF和國泰(tai)中證機床ETF獲證(zheng)監會批準，涉及(ji)主機廠、數🚶控系(xi)統、主軸、切削工(gong)具等領域上市(shi)公司，為擁有核(hé)心技術，科創能(neng)力突⛹🏻‍♀️出的機床(chuáng)企業提供直接(jiē)融資便利。目前(qian)華夏和國泰中(zhōng)證機床ETF規模分(fen)💋别達5.2和12.2億元。

二(er)、2025年12月8日，首個中(zhōng)國主導的機床(chuang)數控系統系列(liè)國際标‼️準ISO23218-2正式(shi)發布，表明我國(guó)在04專項支持下(xia)建立的“高檔數(shu)控🔅系統技術标(biao)準💔體系”成果得(de)到了國際認可(ke)，能夠助力國産(chan)數控系統企業(ye)産品的推廣。

其(qi)次對于制造業(ye)扶持力度的加(jiā)強，機床同樣受(shou)益：一、2025年12月8日，财(cai)政部、稅務總局(ju)和科技部聯合(he)發布《關于加大(dà)支🤟持科技創新(xīn)稅前扣除力度(du)的公告》，高新💋技(jì)術企業在2022年🍉12月(yuè)8日至2025年12月8日期(qi)間購置的新設(she)備🌈，允許當年一(yī)次性全👉額在計(jì)算應納稅所得(de)額時扣除，并允(yǔn)許在稅前實行(hang)100%加計扣除。

二、人(ren)民銀行貨币政(zhèng)策委員會2022年第(dì)三季度例會明(míng)确提出，引導金(jīn)融機構增加制(zhi)造業中長期貸(dai)款。2025年12月8日，人民(mín)銀行設立設備(bei)更新改造專項(xiang)再貸款，額度2000億(yì)元以上，專項支(zhi)持金融機構以(yi)不高于3.2%的利率(lǜ)向制造業、社會(hui)服務領域和中(zhōng)小微企業等設(shè)備更新改造提(tí)供貸款。

三、2025年12月(yue)8日，二十大報告(gao)強調突出：将經(jing)濟發展着力點(diǎn)放到實體經濟(jì)，加快建設制造(zao)強國；将國家安(an)全💚提到非常突(tū)出的地🧡位，尤👨‍❤️‍👨其(qí)是軍工領域的(de)自主可控，包含(hán)軍工制造裝備(bei)——高端五軸數控(kòng)機床的自主🐅可(kě)控。

與此同時，機(ji)床需求端也在(zai)迎來爆發。

04

制造(zao)業升級、疫情推(tuī)動自動化

加速(su)機床需求爆發(fa)

3年預計市場增(zēng)幅将達1.13倍，機床(chuang)需求有着巨大(da)潛力。

中國作為(wei)制造業大國，市(shi)場需求極大，吸(xi)引了大批國際(jì)🛀品✨牌數控機床(chuang)企業入駐搶占(zhàn)中國市場。随着(zhe)中國制造業加(jiā)速轉型，精密模(mó)具、新能源、航空(kong)航天🏃🏻‍♂️、軌道交通(tōng)、3D打印、醫療器械(xie)等新🏃‍♀️興産業迅(xun)速崛起，其生産(chan)制造過程高度(du)依賴數控機床(chuang)等智能制造裝(zhuang)備，故而将成🈲為(wei)數控機床行業(ye)新的增長點。

根(gēn)據科德數控招(zhāo)股書披露，飛機(ji)整機制造具備(bèi)産業鍊帶動效(xiào)應，是國内制造(zao)業轉型升級的(de)重要契機，期間(jiān)對五軸高端數(shù)控機床等高端(duān)制造裝備的需(xū)求将進一步增(zeng)加，同時産業集(ji)群效應将加速(su)全球航空制造(zao)業向中國遷移(yi)，未來市場空間(jiān)超過2.7萬億元的(de)維修保障、工程(cheng)服務等航空後(hou)市場也将向國(guó)内企業開放，将(jiang)帶來新的市場(chǎng)及機遇。

與此同(tóng)時，疫情後工業(yè)自動化生産優(you)勢明顯，疊加國(guo)内人口老齡化(huà)問題深化、人工(gōng)成本不斷提高(gāo)，工業自動化生(shēng)産相關産品需(xu)求不斷增加。2025年(nian)12月工業機器人(rén)産量為43009台，同比(bi)增長48.28%；1-9月，工業機(jī)器人累計産量(liàng)為322544台，同比增長(zhang)20.04%，同比增速有所(suo)回升。随着機器(qì)替💛代人的進程(chéng)不斷加速，工業(yè)母機結合工業(yè)機器人、激光設(shè)備的技術不斷(duan)增加，将加速推(tuī)動工業🍓母機需(xū)求。

工業機器人(ren)月度産量及增(zēng)速 圖/iFind

而從機床(chuáng)數控化率角度(dù)，國外發達國家(jia)機床數控化率(lǜ)🌈較👨‍❤️‍👨高，日本機床(chuáng)數控化率維持(chi)80%以上，德國和美(měi)♌國機床數控化(hua)率均超過70%。根據(ju)日本機床工業(yè)數據，2021年日本機(ji)床數控化率為(wei)83.30%。

盡管中國金屬(shǔ)切削機床和金(jīn)屬成形機床數(shù)控化🍓率呈上升(sheng)趨勢，2021年國内數(shù)控化率分别為(wéi)44.90%、11.40%，國内機床數控(kong)化率相比日本(běn)等國家仍有一(yi)段差距，數控化(huà)率提升♍空間較(jiào)大。

據前瞻産業(ye)研究院預測，我(wo)國數控機床市(shi)場規模未來将(jiang)穩定較快增長(zhǎng)，到2024年将達到5728億(yì)元，相較2021年的2687億(yi)元☀️大幅增長113.17%。

05

産(chǎn)業鍊相關受益(yì)企業有哪些？

數(shù)控機床上遊為(wei)其運作所需設(shè)備及部件，包括(kuo)數控系統、核👄心(xin)零部件、功能部(bù)件以及電子元(yuan)件，中遊💰為數🌈控(kòng)機床産品，主要(yao)以金屬切削機(jī)床、金屬成型機(jī)床、特種加工💚機(jī)床為主。下遊💯數(shu)控機💰床應用領(lǐng)域方面，汽車使(shǐ)用占比較高，占(zhàn)比‼️40%，航天航空、模(mó)具和工程機械(xie)行業占比分别(bie)為17%、13%、10%。

相信在數控(kòng)機床需求上行(hang)以及國産化替(tì)代大浪🌏潮下，這(zhe)些國産企業将(jiang)會迎來一波較(jiao)為優質的發展(zhǎn)時⛱️期。